卢森堡作为欧洲最大的金融中心之一，以私人银行业务、投资基金管理、欧洲债券发行与买卖以及相关的银行间业务见长。卢森堡政府制定了一系列优惠政策鼓励金融业企业进驻发展，使得卢森堡具备了优越、宽松的金融环境。

卢森堡没有外汇管制，但有较完善的金融监管体系和反洗钱体系。在卢森堡注册的外国企业可在卢森堡银行自由开设外汇账户，自由将合法税后利润汇出;在卢森堡工作的外国人，其合法税后收入可全部转出。卢森堡规定携带1万欧元以上的现金出境需要申报。

卢森堡政府对于包括分红、资本汇回、利息、外债偿还、租赁费用、特许经营费用以及管理费用等资本项目没有任何管制。资金汇出通常在24小时内完成。

【中央银行】卢森堡于1998年4月设立了中央银行(BCL)，主要职能是制定货币政策、发行纸币、维护金融市场稳定等。

【商业银行】卢森堡当地主要商业银行有：卢森堡国家储蓄银行(BCEE)。

【外资银行】卢森堡主要外资银行有：德意志银行(Deutsche Bank Luxembourg S.A.)，BGL-法国巴黎银行(BGL-BNP PARIBAS)，法国兴业银行(Société Générale Bank & Trust)，德国联合抵押银行(HVB Banque Luxembourg S.A)，卢森堡国际银行(BIL)(原德克夏银行，被卡塔尔收购，卡塔尔占90%股份，卢森堡政府占10%股份)。与中国国内银行合作较多的当地主要代理行：卢森堡国际银行和BGL-法国巴黎银行。

【中资银行】1979年，中国银行卢森堡分行成立，是中国银行继香港、伦敦和新加坡之后设立的第四家海外分行，是中国改革开放以来在欧洲大陆设立的第一家金融机构。到目前为止，中国银行、工商银行、建设银行、农业银行、招商银行及交通银行等6家中国的银行选择卢森堡作为其欧盟总部。卢森堡已经成为中资银行在欧洲的枢纽。卢森堡是亚洲以外地区最大的人民币贷款与存款中心。2014年7月，中国互联网金融企业蚂蚁金服在卢森堡设立分办事处。

【保险公司】在卢森堡经营的最大的保险公司是荷兰全球保险集团(AEGON)，这也是世界上最大的上市人寿保险集团之一。

【贷款利率】2016年4月，卢森堡家庭消费者的消费贷款利率为1.7%(1-5年)，2.52%(5年以上)，住房贷款利率为1.72%(1年以下);非金融机构的贷款利率为1.72%(100万欧元以下)，0.91%(100万欧元以上)。

【融资条件】在融资方面，外资企业与当地企业享受同等待遇。融资基本条件包括：(1)信用等级达到一定标准;(2)有可靠抵押担保;(3)现金流足以还本付息;(4)诚信记录没有瑕疵;(5)项目本身可行性强、前景良好。中资企业可以使用人民币在当地开展跨境贸易和投资合作。中国银行和中国工商银行先后在卢森堡设立其欧洲总部，人民币计价的贸易融资在卢森堡一直顺利进行。人民币贸易融资活动包括：进出口融资、信用证以及其它贷款担保。

卢森堡证券交易所成立于1929年，以专业、高效著称，并在发行国际债券、投资基金及全球存托凭证领域拥有良好声誉。截至2016年底，卢交所的证券总数已经超37000只。卢森堡证券交易所产品中67%为债券，18%为基金产品，另有14%的权证和1%的股票。与纽约、伦敦证交所相比，卢森堡证券交易所是世界公认的债券发行领导者，是欧洲债券的“晴雨表”。

卢森堡证券交易所的成功主要应归功于稳定的法律及监管体制、庞大的金融体系和具吸引力的税收政策。自2005年开始，卢森堡证券交易所经营两大市场：受欧盟管制的市场和受交易所管制的市场。

卢森堡是欧洲离岸人民币中心，核心业务集中在证券投资，包括点心债、人民币合格境外投资者(RQFII)基金以及人民币投资基金等三大领域。据卢森堡证券交易所数据显示，截至2016年上半年，卢森堡上市交易的点心债共有81只，总规模为335亿人民币。在亚洲市场之外，卢森堡已经成为点心债发行的第一大离岸中心。最大的点心债发行人包括中国银行、加拿大不列颠省政府、德意志银行、大众汽车和世界银行等。

在RQFII基金方面，截至2016年上半年，卢森堡注册的RQFII基金总体资产管理规模为6.72亿欧元，爱尔兰、法国和英国注册的RQFII基金资产管理规模分别为0.29亿欧元、0.32亿欧元和0.34亿欧元。卢森堡在2015年4月获得了500亿人民币的RQFII份额。

在人民币投资基金领域，截至2016年上半年，卢森堡投资基金持有人民币计价资产规模为1743亿元人民币，其中权益性资产总量为1440亿元人民币，债券性资产总量为295亿元人民币。卢森堡金融推广署的报告显示，目前卢森堡基金约占投资于中国内地的全球资产的三分之一。

据卢森堡金融推广署介绍，在卢森堡的十大人民币资产管理公司包括华夏基金、工商银行、摩根资管、Investec及Ashmore等。

【发展情况】据卢森堡金融推广署统计，卢森堡的资产管理规模超过3.4万亿欧元，是欧洲最大的投资基金中心，在全球仅次于美国。卢森堡基金占全球资产的23%，占投资中国大陆的欧洲资产的68%。

【投资载体分类】卢森堡投资基金载体主要可以分为UCITS(undertakings for collective investment in transferable securities，集体投资机构)第一部分、UCITS第二部分、专业化投资基金(SIF)及养老基金。基金注册发行需卢森堡金融监管委员会CSSF审批并受其监管，其资产必须托管于某一卢森堡金融机构。

【投资基金的法律形式】投资基金可通过以下3种形式：

(1)普通合同基金(FCP，非公司形式，由特别的管理公司管理);(2)浮动股本投资公司(SICAV);

(3)固定股本投资公司(SICAF)。

后两者以投资公司(一般为股份有限公司)形式设立。

【集体投资机构，UCITS】根据卢森堡2002年12月20日关于集体投资机构的法律(UCI法)，UCITS第一部分规定项下的证券集体投资机构具有“欧盟护照”，即在欧盟某一成员国审批后，不需再有目标市场审批，可在欧盟范围内自由发行股票或股份，仅在销售文件形式上由目标市场国家监管机构进行审查。UCITS第二部分规定项下的证券集体投资机构需在每一个目标市场所在成员国审批。需卢森堡金融监管委员会CSSF审批后方可发行相应基金。UCITS免征所得税、净资产税，其分红、清算盈余、利息支付等免征预扣税，每年缴纳年度注册税(0.05%)，按每季度结尾净资产额计算。

【卢森堡专业化投资基金(SIF)】SIF是卢森堡特有的集体投资机构形式，操作灵活，面对机构投资者、专业投资者或投资额达125万欧元以上的投资者。它通过资本、债务和隐蔽性融资工具进行融资。SIF税制与UCITS基本相同，年度注册税更加优惠(0.01%)。向SIF提供管理服务免征增值税，非卢森堡居民投资者的利得免税(6个月内实质性控股的股本收益除外)。

【基本形式】风险资本投资公司可通过股份公司或有限责任公司等常见公司形式设立，最低股本为100万欧元，公司以债务或资产形式进行风险投资，投资不必上市，公司由CSSF审批并受其监管，其资产必须托管于某一卢森堡金融机构。

【税收制度】SICAR适用公司税，但其来自投资股本或私有资产投资的所得免征所得税，SICAR不适用公司净资产税和预扣税，非居民所获的分红亦免税。

卢森堡为吸引外国投资，规定了三类控股公司形式(1929控股公司、家族资产管理公司和卢森堡控股公司)，鼓励金融投资，实行多项税收减免。因1929控股公司已被家族资产管理公司取代，以下重点介绍后两类公司的相关规定和优惠制度。

【家族资产管理公司(SPF)】面向私人财产管理，并不要求股东之间存在家族关系。可通过有限责任公司、股份公司等形式设立，适用于普通公司法，注册不需事先审批。SPF投资范围可包括股份、基金、期货券和结构性金融产品等，但不得直接进行房地产投资、提供贷款或涉及其他公司管理，通常不进行任何形式的商业活动，其股份不得公开发行。SPF的股东需具有以下资格之一：一是管理本人私人财产的个人、家庭或个人组成的投资俱乐部;二是代理个人的机构，如信托、个人基金会等;三是代表上述两者的中介机构。

关于面向SPF的税收制度，SPF可免征公司所得税、市镇商业税、净资产税和个人提成税，一般无需进行增值税登记，仅需付注册税(包括注册和修改章程时的75欧元/案;税率为0.25%的年注册税，上限12.5万欧元)。SPF受银行保密法保护，但由于其已享受前述税收优惠，不得享受避免双重征税条约和欧盟母子公司税收优惠指令有关优惠。另外，SPF如对其非卢森堡居民的非上市公司控股，每年所获收入不得超过其分红收入总额5%。

【卢森堡控股公司(SOPARFI)】SOPARFI为卢森堡特有控股公司，除控股或业务，还可从事其他工商活动，如贷款(同一集团内)、房地产、专利开发管理。它按一般商业注册进行，其章程中拟定的工商活动需取得相应的营业执照。

SOPARFI主要优势在于可充分享受卢森堡与外国签订的避免双重征税协定和由欧盟母子公司税收优惠指令的有关优惠。在卢注册的SOPARFI在满足以下全部条件时，对于其子公司获得的分红收入可免预扣税：母公司为在卢森堡注册控股公司，对国外子公司控股超过10%或控股额高于120万欧元;子公司所在地所得税制相似;连续控股时间12个月以上。对与卢森堡签署有避免双重征税协定的国家(地区)及欧盟内国家，如在卢森堡控股公司为子公司，相应满足上述条件的，母公司从该控股公司获得的分红收入免征预扣税。

中国香港地区与卢森堡也签有避免双重征税协定，通过中国大陆地区与香港之间的税收安排，中国大陆母公司通过在港投资、进而在卢森堡设立控股公司，可整合母公司对欧洲投资和贸易业务，实现合理避税和融资多样化。